'Ma ütlesin, et olete pettur.' CME Groupi boss märkas krüptobörsil FTX varakult probleeme

Chicagos asuva börsiomaniku CME Groupi esimees Terrence Duffy ütles, et tema kohtumine Sam Bankman-Friediga näitas, et FTX-l ei olnud plaani hoida ära kauplemisõnnetusi, mis oleksid võinud levida üle kogu finantssüsteemi.

AP

Sam Bankman-Fried, kes müüs end T-särki kandva videomänguriistana, kes segas kõiki rahalisi asju, arreteeriti tema FTX krüptovaluutabörsi kokkuvarisemise tõttu.

See on kujunemas suurimaks turgudel möllanud skandaaliks pärast Bernie Madoffi Ponzi skeemi ja olenemata Bankman-Friedi süüst või süütusest muudab see paljud väidetavad teravused väga halvaks.

Nende hulka kuuluvad sellised rahastajad nagu Chicagos asuv erakapitalifirma Thoma Bravo, Ontario Teachersi pensionifond ja Sequoia Capital. Sequoia avaldas Bankman-Friedi hõõguva profiili nädalaid enne seda, kui ta oma investeeringu väärtuse temaga maha kandis. See kirjeldas, kuidas ta League of Legendsi mängis ettevõttega kõne ajal, pidades seda heaks. Mõne hinnangu kohaselt jäid föderaalsed regulaatorid juhtumiga üsna hiljaks.

Chicago Enterprise'i viga

Chicago ettevõte

Paljud FTX-i toetajad tegid pärast 11. novembri pankrotti avaldusi oma kontrolliprotsesside ranguse kohta. On kummastav, kuidas nii paljud kõrgharidusega ja võimsate arvutiprogrammidega inimesed jäid kahe silma vahele seda, mille juht John Ray III segaduse koristamiseks tõi ja mida nimetas 'lihtsalt vanamoodseks omastamiseks'. See on lihtsalt klientidelt raha võtmine ja selle kasutamine oma otstarbel. Ray ütles, et kongressi kliendid võisid kaotada 8 miljardit dollarit.

AP

On selge, et ükski toetajatest ei kuulanud varajasi hoiatusi Chicago ettevõtte juhilt, kes teab midagi riskijuhtimisest.

Terrence Duffy on USA suurima futuuribörsi CME Group esimees. See on Chicago kaubabörsi, Chicago kaubandusnõukogu, New Yorgi kaubabörsi ja muude varade liit. Ta andis juba varakult häirekella FTX-i võimalike probleemide kohta ja ütles märtsis, et nimetas Bankman-Friedi oma näoga pettuseks.

Nädal pärast FTX-i kokkuvarisemist jätkas Duffy taskuhäälingusaade On the Tape vestlust täpsustada. See algas jutuga äritehingust, kuid muutus kiiresti hapuks, kui Duffy ütles, et on selge, et FTX-l ei olnud plaani krüptokaubanduses riski isoleerida. 'Ma ütlesin:' Sinu modell on nõme. Miks ma peaksin juurutama mudeli, mis seab süsteemi ohtu?” ütles Duffy taskuhäälingusaates.

Seotud

• FTX-i kokkuvarisemine jätab ohtu endiste vangistatud chicagolaste abistamise programmi

Sel ajal väideti, et Bankman-Friedi väärtus oli 26 miljardit dollarit. Nagu Duffy jutustas, ütlesin: 'Minu netoväärtus ei alga ühegi b-ga. Ma annan sulle 3:1, et mul on rohkem raha kui teil.' Ma ütlesin: 'Ma ütlen teile, ma annan teile 4:1, mul on paremas taskus rohkem raha kui teie netoväärtus .' Ütlesin: 'Sa oled pettur ja ma hoolitsen selle eest, et me selle välja saaksime.' Ja kõik. Nii et me läksime kongressile.

See kõlab nagu South Side'i mees räägiks. Duffy on Chicago äris üks pikima staažiga juhatajaid, olles jõudnud sinna ilma jõuka tausta või magistrikraadita. Ta kasvas üles Mount Greenwoodis, kus tema vanematel oli lillepood. Ta töötas baaris, sealhulgas She-nannigan’s Division Streetil, mõeldes saada politseinikuks või tuletõrjujaks.

Tema vanemad panid oma maja hüpoteegi, et ta saaks 1981. aastal rentida oma esimese liikmelisuse vanas Mercis. Ta ütles kord, et maksis neile tagasi kahe aasta pärast. Kaubanduspõrandal lõi ta sidemeid ja pälvis inimeste usalduse. Pärast börsi juhatuses töötamist nimetati ta 2002. aastal Merci esimeheks ja on juhtinud seda kaubandusnõukogu liikmeks võtmise ja muutliku kasvu kaudu.

Seotud

• Lightfooti toetajate küsimused süüdistasid krüptomiljardäri annetust Garciale

Ta tunnistas mais USA Maja põllumajanduskomitee ees FTX-i ohtude kohta, kui tema kõrval istus Bankman-Fried. Mõlemad tundsid end selgelt ebamugavalt.

Duffy kirjalik tunnistus oli žargooniline, kuid kirjeldas hoolikalt, mida ta nägi FTX-i tegevuses puudujääkidena võrreldes futuuriturgudega, millel on mitmel tasemel kaitse kauplemishäirete vastu. CME Group nimetab kaitset omaks 'vaikimisi juga' oma veebisaidil.

Duffy ütles, et futuuridega kauplemisettevõtetel on kauplemisriskide katmiseks 173 miljardit dollarit. FTX pakkus välja algoritmi, mis likvideeriks kontod järk-järgult sõltuvalt hindade kõikumisest. 'Ettepanek on täis ohte,' ütles Duffy. Ta nimetas seda 'riskijuhtimise kergeks', mis destabiliseeriks finantsturge väljaspool krüpto.

Pärast seda kuulamist on FTX-i lugu hullemaks läinud. Föderaalprokurörid esitasid Bankman-Friedile süüdistuse jultunud skeemi juhtimises, mille eesmärk oli kasutada klientide raha kinnisvaraostudeks ja poliitilisteks panusteks ning katta tema asutatud krüptoriskifondi Alameda Research kahjumit. Bankman-Fried tunnistas, et tema tegevusel puudus elementaarne finantskontroll, kuid eitas kavatsust petta.

Enroni juhtumi kallal töötanud Ray kirjeldas väidetavat pettust kui aastaid kestvat.

Miks inimesed sellesse asjasse satuvad? Mõelge sellele egole, laisale hoolsusele ja rahahalduritele, hirmule ilma jääda.

Investorid ja regulaatorid oleksid pidanud võtma südameasjaks Duffy selge pilguga Chicago vaate. Baari hooldamine ja vanadel kauplemisplatsidel oma jälje loomine võib aidata teil probleeme märgata.

હિસ્સો: